Фондовый рынок становится все более турбулентным, а доходность облигаций растет, вызывая финансовый шок во многих странах. В ответ на это банкиры ужесточают кредитно-денежную политику — то есть, повышают ставку кредитования. Биткоин за счет своей большой капитализации стал сильно коррелироваться с традиционными рынками (особенно фондовыми). Поэтому крипто-инвесторы просто не могут игнорировать действия центробанков. Особенно ФРС, ведь доллар — одна из сильнейших валют, и BTC торгуется в паре с ним.
Что означает снижение баланса ФРС
Давайте разберемся, что собой представляет этот регулятор, зачем он повышает или понижает процентные ставки. И самое главное — как рынок криптовалют зависит от действий Федеральной резервной системы. В таких условиях активы начинают скупаться интенсивнее. Это стимулирует экономику и финансовые рынки, но приводит к инфляции.
Что происходит при повышении процентной ставки
А это означает снижение цен на местные активы (и, например, рост доходности облигаций). Так что, скорее всего, процентные ставки начнут повышать и другие государства. Понижение процентной ставки означает мягкую эпоху монетарной политики.
Зачем ФРС повышает или снижает ставки
Повышение процентных ставок окажет противоположный эффект на перегретую экономику. На таком балансе держится сила доллара и мировой экономики. Повышение ставки запустит цикл событий, который в долгосроке укрепит доллар. Поэтому инвесторы заранее покупают доллары и ждут решения комиссии. Трейдеры пожелают забрать хотя бы какую-то долю прибыли, поэтому продадут доллары.
- Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (высокая инфляция, очень низкий рост ВВП).
- Но есть и противоположный взгляд, который гласит, что инвесторы, наоборот, будут опасаться нестабильных активов и вкладывать в золото.
- На днях ФРС решили уменьшать сумму баланса на $95 млрд в месяц.
- В ответ на это банкиры ужесточают кредитно-денежную политику — то есть, повышают ставку кредитования.
Это, в свою очередь, означает обострение проблем с кредитами, взятыми в период пандемии, когда референтная ставка нацбанков упала практически до нуля. Теперь процентные ставки по таким займам повысятся, что может привести к кризису ипотечного и другого кредитования. Чем выше ставки в США, тем у других стран увеличивается отток портфельного капитала за metatrader 5 обучение границу.
Итак, вопреки распространенному мнению, ФРС не принадлежит федеральному правительству. Однако президент может назначить президента ФРС, который будет проводить политику, соответствующую его рекомендациям. Мы видим это сегодня, когда руководство центробанка уступает требованиям Джозефа Байдена.
На днях ФРС решили уменьшать сумму баланса на $95 млрд в месяц. На этом фоне неудивительно, что фондовые рынки, а за ними и криптовалюты, отреагируют краткосрочным снижением. Хотя путь к более высоким ставкам в США будет извилистым, можно предположить, что в конце она вырастет до 2% или даже больше. Это позволяет предположить, что доллар укрепился по отношению к евро и валютам развивающихся рынков, включая гривну. Просто выгоднее будет инвестировать в безопасные активы, где прибыль зависит от gap анализ процентной ставки. Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (высокая инфляция, очень низкий рост ВВП).
Таким образом их будет проще погашать, потому что деньги ЦБ имеют меньшую стоимость. Но регулятор занимается не только манипуляциями с денежно-кредитной политикой США. Они также финансируют более мелкие банки-члены в своей сети. А те, в свою очередь, могут предлагать кредиты и продукты для инвестирования. Но есть и противоположный взгляд, который гласит, что инвесторы, наоборот, будут опасаться нестабильных активов и санкт-петербургская биржа брокеры вкладывать в золото.
