На днях ФРС решили уменьшать сумму баланса на $95 млрд в месяц. На этом фоне неудивительно, что фондовые рынки, а за ними и криптовалюты, отреагируют краткосрочным снижением. Хотя путь к более высоким ставкам в США будет извилистым, можно предположить, что в конце она вырастет до 2% или даже больше. Это позволяет предположить, что доллар укрепился по отношению к евро и валютам развивающихся рынков, включая гривну. Просто выгоднее будет инвестировать в безопасные активы, где прибыль зависит от процентной ставки. Центробанки повышают ставки, когда есть высокий риск рецессии и стагфляции (высокая инфляция, очень низкий рост ВВП).
Биткоин и его зависимость от традиционных рынков
Фондовый рынок становится все более турбулентным, а доходность облигаций растет, вызывая финансовый шок во многих странах. В ответ на это банкиры ужесточают кредитно-денежную политику — то есть, повышают ставку кредитования. Биткоин за счет своей большой капитализации стал сильно коррелироваться с традиционными рынками (особенно фондовыми). Поэтому крипто-инвесторы просто не могут игнорировать действия центробанков. Особенно ФРС, ведь доллар — одна из сильнейших валют, и BTC торгуется в паре с ним.
- Биткоин за счет своей большой капитализации стал сильно коррелироваться с традиционными рынками (особенно фондовыми).
- Повышение ставки запустит цикл событий, который в долгосроке укрепит доллар.
- Особенно ФРС, ведь доллар — одна из сильнейших валют, и BTC торгуется в паре с ним.
Что означает снижение баланса ФРС
Таким образом их будет проще погашать, потому что деньги ЦБ имеют меньшую стоимость. Но регулятор занимается не только манипуляциями с денежно-кредитной политикой США. Они также финансируют более мелкие банки-члены в своей сети. А те, в свою очередь, могут предлагать кредиты и продукты для инвестирования. Но есть и противоположный взгляд, который гласит, что инвесторы, наоборот, будут опасаться нестабильных активов и вкладывать в золото.
Как изменение процентной ставки ФРС влияет на рынок криптовалют
А это означает снижение https://fxtrend.org/ цен на местные активы (и, например, рост доходности облигаций). Так что, скорее всего, процентные ставки начнут повышать и другие государства. Понижение процентной ставки означает мягкую эпоху монетарной политики.
Давайте разберемся, что собой представляет этот регулятор, зачем он повышает или понижает процентные ставки. И самое главное — как рынок криптовалют зависит от действий Федеральной резервной системы. В таких условиях индикатор разворота тренда активы начинают скупаться интенсивнее. Это стимулирует экономику и финансовые рынки, но приводит к инфляции.
Ведь это влечет за собой дешевый экспорт и доступные кредиты. К таким шагам центробанки прибегают при низкой инфляции либо дефляции. Мы часто в новостях пишем о том, что рынок растет или падает на фоне решений или каких-то заявлений ФРС. А в последнее время инвесторы обсуждают постепенное повышение процентных ставок и уменьшение баланса.
Это, в свою очередь, означает обострение проблем с кредитами, взятыми в период пандемии, когда референтная ставка нацбанков упала практически до нуля. Теперь процентные ставки по таким займам повысятся, что может привести к кризису ипотечного и другого кредитования. Чем выше ставки в США, тем у других стран увеличивается отток портфельного капитала за границу.
Итак, вопреки распространенному мнению, ФРС не обучение торговли на бирже принадлежит федеральному правительству. Однако президент может назначить президента ФРС, который будет проводить политику, соответствующую его рекомендациям. Мы видим это сегодня, когда руководство центробанка уступает требованиям Джозефа Байдена.
